Según el informe, en el tercer trimestre de 2023, la situación financiera de TAURON Capital Group mostró un aumento en los activos totales, con activos fijos que representaron el 74.6% y activos corrientes que representaron el 25.4%. El patrimonio atribuible a los accionistas de la matriz fue del 38.0%, mientras que la participación no controladora fue del 0.1%. Los pasivos de largo plazo fueron el 35.5% y los pasivos de corto plazo fueron el 26.4%, totalizando el 61.9%.
En términos de desempeño financiero, los ingresos por ventas netas de TAURON Capital Group fueron de 28.1 mil millones de PLN en los primeros tres trimestres de 2023, en comparación con 26.9 mil millones de PLN en los primeros tres trimestres de 2022. El EBITDA fue de 4.5 mil millones de PLN en los primeros tres trimestres de 2023. en comparación con los 4.1 millones de PLN en los primeros tres trimestres de 2022.
Sin embargo, se indicó que los resultados de las estimaciones estaban cargados de un alto grado de incertidumbre y riesgo, resultante en particular de los posibles cambios futuros en la situación jurídica, dudas interpretativas y la práctica adoptada en relación con el cálculo del cargo adeudado al Fondo. , inestabilidad del entorno económico, condiciones de mercado difíciles de predecir y condiciones operativas y técnicas de las unidades generadoras. Estos factores afectarían, entre otras cosas, la demanda de electricidad, los costos de producción de electricidad, los volúmenes de producción y suministro y los precios de la electricidad en el mercado.

Los ingresos de la compañía aumentaron un 56% en el tercer trimestre de 3 en comparación con los trimestres anteriores y el mismo período del año pasado. Captura de pantalla 1.

El aumento de los ingresos se debió principalmente a los mayores precios de los certificados de créditos de carbono en el mercado y al aumento de las emisiones. Captura de pantalla 2.

En el tercer trimestre de 2023, los costos y gastos operativos de TAURON Capital Group ascendieron a 35.1 mil millones de PLN, lo que representa un aumento del 39% con respecto al tercer trimestre de 2022. Estos mayores costos se debieron principalmente a un aumento en el precio de la electricidad comprada en mercado interno, lo que genera mayores costos de electricidad, así como un aumento en el precio del gas comprado para la reventa, lo que genera mayores costos del gas. Además, los costos del combustible de carbón aumentaron debido a los cambios de precios en las entregas en 2023. Los beneficios a los empleados también aumentaron debido a los nuevos acuerdos firmados en 2023, un aumento en el salario mínimo y una tasa de descuento modificada. Los gastos operativos de TAURON Capital Group aumentaron aún más debido a un aumento en los costos del servicio de distribución, un aumento en la tarifa promedio de los servicios de distribución comprados a PSE, costos relacionados con los derechos de emisión de gases de efecto invernadero y un aumento en los cargos por deterioro relacionados con las cuentas por cobrar. Captura de pantalla 3.

Teniendo en cuenta el contexto proporcionado, es imposible dar una respuesta satisfactoria a esta pregunta. Captura de pantalla 4.

El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2023 fue del 1.5%, inferior al punto de referencia de la industria del 16%. Captura de pantalla 5.

Según el documento proporcionado, no hay ninguna mención explícita de ganancias o pérdidas extraordinarias que afecten la rentabilidad. El documento analiza el desempeño financiero de TAURON Capital Group y sus subsidiarias durante los primeros tres trimestres de 2023, centrándose en factores como acciones internas, proyectos de inversión, esfuerzos de retención de clientes y actividades de marketing. También presenta datos financieros y tablas seleccionadas que describen los cambios en los ingresos, el EBIT y el EBITDA para varios segmentos, incluidos Distribución, Suministro y Otras Operaciones. Sin embargo, no se mencionan ganancias o pérdidas extraordinarias que afecten específicamente a la rentabilidad. Captura de pantalla 6.

La situación del flujo de caja de la empresa en el tercer trimestre de 3 es positiva, con un total de 2023 millones de PLN. El flujo de caja de las actividades operativas asciende a 817 millones de PLN, el de las actividades de inversión a -5,240 millones de PLN y el de las actividades de financiación a -3,305 millones de PLN. Captura de pantalla 7.

Sí, hubo cambios notables en el capital de trabajo en los primeros tres trimestres de 2023. El capital de trabajo aumentó un 14%, principalmente debido a un aumento en las cuentas por cobrar a los consumidores (26%) y un aumento en el inventario (46%). Sin embargo, también hubo una disminución en las cuentas por cobrar por el impuesto a la renta (71%), las cuentas por cobrar por los otros impuestos y tasas (32%) y una disminución en el valor de los otros activos no financieros (52%). ). Captura de pantalla 8.

Al 30 de septiembre de 2023, la deuda total asciende a 30.25 mil millones de PLN, lo que representa el 61.9% de la estructura de capital y pasivo. Los pasivos a largo plazo representan el 35.5% del total del balance, mientras que los pasivos a corto plazo constituyen el 26.4% del total del balance. Al 31 de diciembre de 2022, la deuda total ascendía a 28.7 mil millones de PLN, lo que representa el 40.8% de la estructura de capital y pasivo. Los pasivos a largo plazo representaron el 22.5% del total del balance, mientras que los pasivos a corto plazo representaron el 18.3% del total del balance. En los tres primeros trimestres de 2023, los pasivos financieros disminuyeron un 5% y la deuda financiera neta cayó un 8%. Como resultado, el ratio de deuda neta a EBITDA fue inferior a 1.6x, teniendo en cuenta el mayor EBITDA de los últimos 12 meses en comparación con 2022. El nivel máximo de covenant (ratio de deuda neta a EBITDA) especificado en algunos contratos celebrados entre la Compañía y la instituciones financieras no es más de 3.5x. Captura de pantalla 9.

Sí, la empresa tiene suficiente efectivo para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. El índice de liquidez actual de 0.96 al 30 de septiembre de 2023 indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo. Además, el flujo de efectivo de las actividades operativas en millones de PLN es (456) para 2023 y (100) para 2022, lo que indica suficiente efectivo para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Captura de pantalla 10.

No, no se mencionaron logros o desafíos operativos importantes en el tercer trimestre en este contexto. Captura de pantalla 11.

Los niveles de producción en el Segmento de Generación en los primeros tres trimestres de 2023 fueron menores en comparación con el mismo período de 2022 debido a la menor demanda de calor debido a las mayores temperaturas exteriores año tras año. Captura de pantalla 12.

TAURON Capital Group se posiciona como un actor competitivo en el mercado de la electricidad, con una participación de mercado estimada en la distribución de electricidad del 17% en el primer semestre de 2023. Las tendencias clave que influyen en la industria incluyen el aumento de la generación de energía renovable y un enfoque en prácticas sostenibles. Captura de pantalla 13.

No, según el documento aportado no se mencionan nuevos competidores ni dinámicas de mercado que supongan una amenaza u oportunidad. El documento se centra en el entorno regulatorio y las acciones tomadas por TAURON Capital Group en respuesta a los cambios en ese entorno. Captura de pantalla 14.

Sí, ha habido cambios regulatorios en el entorno regulatorio nacional de TAURON Capital Group en los primeros tres trimestres de 2023 con respecto a los actos legislativos adoptados y publicados, que pueden tener un impacto directo o indirecto en TAURON Capital Group. Captura de pantalla 15.

TAURON Capital Group se ve afectado por el paquete regulatorio Fit for 55 de la Comisión Europea, que puede conducir al desarrollo de nuevas tecnologías de bajas emisiones, particularmente energías renovables. En 2023, la normativa introdujo nuevos requisitos y cambios importantes en el mercado y el entorno regulatorio para las filiales de la empresa. Captura de pantalla 16.

Los riesgos identificados para la empresa, tanto internos como externos, incluyen: 1. La agresión de la Federación Rusa contra Ucrania y su impacto en la economía polaca y la política de la Unión Europea, así como el impacto de las sanciones impuestas contra Rusia y las impuestas por Rusia, incluida la disponibilidad de materias primas (el riesgo geopolítico). 2. Situación macroeconómica en Polonia, incluida la tasa de inflación, la tasa de crecimiento del PIB, los cambios de las tasas de interés, los tipos de cambio, etc., que afectan la valoración de los activos y pasivos enumerados por la Compañía en el estado de situación financiera. . 3. Situación del mercado en Polonia y en la UE, así como en la economía global, incluidos los cambios en los precios de la electricidad, los precios de los derechos de emisión de CO2, los precios de las materias primas (en particular, la hulla y el gas). , etc. Captura de pantalla 17.

La compañía ha estado mitigando activamente estos riesgos mediante la implementación de varias medidas, que incluyen: 1. Equilibrar la posición de venta y los cambios de productos: TAURON Group ha tomado medidas para equilibrar su posición de venta e implementar cambios de productos destinados a reducir el impacto de los cambios en la demanda de electricidad. 2. Adecuación de la estrategia comercial al entorno regulatorio: La compañía ha ajustado su estrategia comercial a los cambios en el entorno regulatorio, así como también ha implementado medidas encaminadas a la implementación técnica y operativa de las soluciones impuestas por la normativa. 3. Implementación de una gestión financiera centralizada: TAURON Capital Group cuenta con un área de gestión financiera centralizada apoyada en el uso de herramientas como un modelo de financiación corporativa, una política de gestión de liquidez financiera mediante el mecanismo de cash pool, una política de gestión de riesgos en el área financiera y una póliza de seguros. . 4. Implementación de medidas de fidelización y marketing: la empresa ha tomado medidas de fidelización para retener a los clientes existentes y ha participado en actividades de marketing para adquirir nuevos clientes. 5. Búsqueda de nuevas fuentes de generación de energía: La empresa ha desarrollado intensas actividades de búsqueda de proyectos de nuevas fuentes de generación de energía. En resumen, la empresa está mitigando activamente estos riesgos mediante una combinación de medidas para optimizar procesos, gestionar las finanzas, fidelizar a los clientes y adaptarse a los cambios regulatorios. Captura de pantalla 18.

Las perspectivas de la compañía para el resto del año y más allá son optimistas basándose en el aumento del capital total de 16,614 PLN al 31 de diciembre de 2022 a 18,647 PLN al 30 de septiembre de 2023, lo que representa un aumento del 112%. Captura de pantalla 19.

No, no hay información sobre orientación revisada o expectativas para el desempeño futuro en el documento. Captura de pantalla 20.